[투자 뇌 사용설명서] 투자에 실패하는 당신의 '감정 리스크', 3가지 관리법

이전 글에서 우리는 우리의 투자 결정이 얼마나 쉽게 '프레이밍'이라는 심리적 함정에 빠지는지 알아봤습니다. 똑같은 상황이라도 어떻게 표현되느냐에 따라 우리는 손실을 극도로 회피하거나, 반대로 위험을 무모하게 감수하곤 하죠.

그렇다면 이러한 감정적 리스크에 흔들리지 않고 투자하는 방법은 무엇일까요? 이번 [투자 뇌 사용설명서]에서는 앞서 설명한 '프레이밍 효과'에 의한 '손실 회피 편향 및 처분 효과'를 피할 수 있는 '감정의 리스크'를 관리하는 3가지 방법을 알려드릴 것입니다.

 

우리가 본능적으로 저지르는 투자 실수

우리가 본능적으로 저지르는 투자 실수를 이해하기 위해, 지난 글에서 다룬 핵심 개념을 간단히 짚고 넘어가겠습니다.

[투자 뇌 사용설명서] 계좌 손실이 나도 꿋꿋이 장기투자할 수 있을까?

[투자 뇌 사용설명서] 오르는 주식은 바로 팔면서, 떨어지는 주식은 왜 못팔까? '프레이밍 효과'에 의한 오류

 

프레이밍 효과

똑같은 사실도 어떤 상황(프레임)이냐에 따라 사람의 선택이 달라지는 현상입니다. 액면 분할 시 주식의 가치는 동일함에도 주가가 오르는 현상이 대표적인 예시이죠.

 

손실 회피 편향

사람은 이익을 얻는 기쁨보다 손실에서 얻는 고통을 약 3배 더 크게 느낀다고 합니다. 이 때문에 손실을 확정하는 '손절매'를 극도로 꺼리게 되죠.

 

처분 효과

반대로 작은 수익이라도 재빨리 확정하고 싶어하는 경향을 말합니다. 이 때문에 오르는 주식을 너무 일찍 팔아버리곤 하죠.

 

'감정의 리스크' 관리하는 방법

결국 이 모든 심리적 오류의 근원은 이러한 '감정의 리스크'를 관리하지 못하기 때문입니다. 그럼 이제 이 감정들을 관리하는 구체적인 방법을 알아봅시다.

 

'넓은 프레임'으로 다시 생각하라

감정적 리스크는 대부분 우리가 투자를 너무 '좁은 프레임'에서 바라볼 때 시작됩니다. 투자한 한 종목의 등락에만 일희일비하면, 감정에 휩쓸리기 쉽죠.

당신의 투자 전략을 가능한 한 다양한 프레임에 넣어보세요.

좁은 프레임: 전체 자금 2억 원 중 1,000만 원을 특정 주식에 투자했다고 가정합시다. 이 주식이 두 배가 되거나, 전부 잃을 수도 있습니다. 좁은 프레임에서는 "1,000만 원을 모두 잃을 수 있다"는 위험이 크게 다가와 불안감을 키웁니다.
넓은 프레임: 이번에는 넓은 프레임으로 생각해보세요. "내 포트폴리오의 총가치는 2억 1,000만 원이 되거나, 1억 9,000만 원이 될 수 있다."라고 생각하면 어떨까요?

이런 폭넓은 프레임은 특정 종목의 움직임에 대한 감정을 제거하고, 전체 자산의 변화라는 더 객관적인 시각을 갖게 해줍니다.

 

당신의 원칙을 '문서화'하라.

자신의 감정에 휘둘리지 않는 가장 강력한 방법은 투자 전략과 원칙을 미리 '투자 계획서'에 써두는 것입니다. 예를 들어 투자 계획서에는 다음과 같은 내용이 포함되어야 합니다.

- 목표: 현재 투자금으로 성취하고자 하는 구체적인 목표 (예: 5년 후 50% 수익률 달성)
- 전략: 목표 달성을 위한 방법 
- 원칙: 각 투자에 대한 손절 원칙과 자산 배분 비중
- 제약 사항: 절대 어겨서는 안 되는 규칙 (예: 빚을 내어 투자하지 않기)

이 '투자 계획서'를 만들었다면, 시장 상황에 흔들리지 않고 반드시 지키는 것이 가장 중요합니다. 

 

한 발 물러서서 보라

아무리 사소한 기분 변화라도 위험을 인식하는 데 큰 차이를 만들 수 있습니다. 따라서 순간적인 기분에 따라 매매를 결정해서는 안 됩니다.

감정을 컨트롤할 수 없는 순간이 온다면, '한 발 물러서서' 다른 사람의 입장에서 생각하는 연습을 하세요.

- "만약 지금 내가 투자하려는 종목이 우리 가족의 투자금이었다면, 나는 똑같이 투자 결정을 내릴 것인가?"
- 옳은 투자 결정이었다고 결론 내리기 전에, "어머니에게도 이 투자를 권할 것인가?"

이러한 객관적인 시각은 감정의 리스크에서 벗어나, 더 합리적이고 현명한 투자 결정을 내리도록 도와줄 것입니다.

 

결론: 감정을 다스리는 것이 진짜 투자 실력

투자의 성공은 단순히 시장을 예측하고 좋은 종목을 찾는 것에만 달려 있지 않습니다.

 

진짜 실력은 '자기 자신'을 통제하는 데 있습니다. 프레이밍 효과, 손실 회피 편향, 처분 효과 등 모두 우리의 뇌가 가지는 자연스러운 습관이지만, 이번 글을 통해서 이를 인식하고 관리할 수 있게 됐을 것입니다.

 

​투자는 감정이 아닌, 계획과 원칙에 따라 이루어져야 합니다. 넓은 프레임으로 상황을 바라보고, 투자 계획서를 문서화하고, 감정의 파도에 휩쓸릴 때 한 발 물러서는 훈련을 하세요. 이 세 가지를 꾸준히 실천하는 것만으로도 당신은 수많은 개인 투자자들이 반복하는 치명적인 실수를 피하고, 흔들림 없는 투자자로 성장할 수 있을 것입니다.