좋은 기업을 색출해내기 위해서는 해당 회사가 좋은 경영자를 가졌는지를 판단해야 합니다.
그렇다면 좋은 경영자와 나쁜 경영자를 구분할 기준은 무엇이 있을까요?
이 글에서는 김승호 회장님의 사장학개론 책을 참고하여 경영자를 분석해야 하는 이유, 성공한 경영자의 주요 자질과 그 분석방법을 정리하였습니다.
경영자를 분석해야 하는 이유
자동차 경주에서 아무리 좋은 차를 가지고 있어도, 그 차를 운전하는 사람이 운전면허도 없는 미숙자라면 절대 경주에서 이길 수 없을 것입니다.
회사도 마찬가지입니다. 아무리 좋은 회사라 하더라도 그 회사의 경영자가 부도덕하고, 회사의 이익을 매번 횡령, 배임하는 사람이라면 그 회사는 결국 망하게 될 것입니다. 따라서 좋은 회사를 판별하고 싶다면 그 회사의 경영자를 판단하는 것이 중요합니다.
성공한 경영자의 주요 자질
좋은 경영자는 어떤 능력을 가지고 있을까요? '사장학개론'이라는 책을 통해 정리한 주요 3가지 능력은 다음과 같습니다.
1. 의사결정을 통한 실행/추진력
경영자는 그 생각이 옳든 그르든 뚝심있게 밀고 나가는 결정력과 실행/추진력이 중요합니다.
좋은 경영자는 본인만의 철학이 확고하고 의사결정을 내렸다면 이를 끝까지 밀고 나갑니다.
특히 이들에게 가장 가치있는 자산은 시간이기에 성공하는 경영자는 결정을 내릴 때 그들의 생각이 옳은지 그른지에 대해 생각보다 많이 고민하지 않고 빠르게 결정을 내립니다.
설령 실패할 수 있다 하더라도, 경영자의 철학이 확고하다면 그 실패를 통해 배워나가고 더 큰 성공을 향해 나아갈 수 있기 때문입니다.
2. 자본배치 능력
다음으로 중요한 것은 경영자의 자본배치 능력입니다.
여기서는 돈에 관한 네가지 능력을 통해 자본배치 능력을 얘기하고자 합니다. (저자는 '돈의 속성'에서도 같은 능력을 강조했습니다.)
돈에 관한 네 가지 능력
1) 돈을 버는 능력
2) 돈을 모으는 능력
3) 돈을 유지하는 능력
4) 돈을 쓰는 능력
출처 입력
위 네 가지 능력을 갖추고 자본배치를 적절히 해내는 경영자가 좋은 경영자의 모습일 것입니다.
3. 위기관리 능력
세번째 능력은 경영자의 위기관리 능력입니다. 현실에서는 공포 자체보다 공포를 대하는 태도가 공포의 실질적 위험보다 더 클 때가 많습니다. 따라서 좋은 경영자는 회사가 위기일 때 이성적인 판단을 통해 그 위기를 극복해야 합니다.
이 위기관리 능력을 갖춘 경영자는 위기를 오히려 기회로 만들어 경쟁우위를 점할 것입니다.
좋은 경영자 판단 방법
이번에는 위와 같은 좋은 경영자의 주요 자질을 판단할 수 있는 방법을 알아보도록 하겠습니다.
1. 의사결정을 통한 실행/추진력
우리는 경영자를 판단할 때, 그들이 의사결정 이 후, 이를 끝까지 밀고 나가고 있는지를 판단할 필요가 있습니다.
또한 그 의사결정이 과거의 의사결정에서의 철학과 비슷한지를 점검한다면, 경영자가 흔들리지 않는 실행/추진력을 갖고 있다고 판단할 수 있을 것입니다.
현재의 의사결정 기준 = 과거의 의사결정 기준
경영자의 철학이 흔들린다면 우유부단한 행동으로 회사를 좋은 방향으로 끌고 나가질 못할 것이기 때문입니다.
2. 자본배치 능력
위에서 말한 돈에 관한 네가지 능력들은 경영자의 자본관리 및 자본배치를 말하는 것이며 재무제표를 통해 확인할 수 있습니다.
1) 돈을 버는 능력
사업의 기초 핵심으로 그 종류에 상관없이 우선 이익을 낼 수 있어야 합니다.
세상에 편의를 제공하거나 존재할만한 가치 있는 제품 혹은 서비스를 가지고 있어야 할 것이며 이는 매출, 영업이익, 순이익 등의 꾸준한 상승 여부 등을 통해 판단할 수 있습니다.
2) 돈을 모으는 능력
돈을 모으는 능력의 핵심은 관리능력으로 벌어 놓은 돈을 어떻게 관리하느냐, 재고관리를 어떻게 하느냐에 따라 돈이 흩어지지 않고 쌓이게 됩니다. 이는 매출채권, 재고자산 회전율 등의 재무 안정성 등을 통해 판단할 수 있습니다.
3) 돈을 유지하는 능력
기업의 규모가 커질수록 돈을 유지하는 것이 더 힘든 일이 됩니다. 특히 경영자들은 성향상 수비보다 공격에 능하기 때문에 돈을 지키는 것에 약한 편입니다. 따라서 자산배분 등을 통한 손실 최소화 및 안정적인 현금흐름 등을 보고 이를 판단해야 할 것입니다.
4) 돈을 쓰는 능력
기업을 경영하면 잉여자산이 나오기 마련입니다. 이 자산을 어디에 쓰고 재투자 하는지 여부에 따라 기업이 사회에 뒤쳐지지 않고 성장할 수 있을 것입니다. 잉여자산의 지속적 투자 여부를 판단하고 어디에 재투자를 하는지를 판단해야 할 것입니다.
3. 위기관리 능력
위기관리 능력은 예방에서 결정됩니다. 부채비율을 안정적으로 가져가고 있는지, 해당 부채를 안정적으로 갚어나갈 현금흐름을 내고 있는지를 판단함으로써 이를 파악할 수 있습니다.
그럼에도 사회는 항상 변하고 위기는 언제나 예측하지 못한 때에 찾아오게 됩니다.
우리는 회사가 위기일 때 경영자가 어떻게 대처하는지를 보고 이 능력을 판단할 수 있습니다.
위기 = 기회
이성을 잃고 부족한 점을 보완하고 대처하는 데 급급하다면 그는 위기관리 능력이 부족한 것입니다.
반면, 오히려 사업의 크기를 축소하거나 인력을 감축하는 등 회사의 부족한 점보다 가진 것에 집중하여 운영하는 경영자는 위기관리 능력이 충분하다고 할 수 있을 것입니다.
결론 및 총평
이 글을 통해 좋은 기업 발굴 시 경영자를 판단해야 하는 이유, 좋은 경영자의 주요 자질과 그 판단방법을 알아보았습니다.
앞서 얘기한 주요 자질은 보통 경영자의 확고한 철학에서 나오는 경우가 많고 이는 인생을 살아가는 데도 큰 도움이 됩니다.
좋은 경영자를 판단하고 분석하는 과정에서 이를 인사이트로 활용하여 나에게 맞게 접목시키면, 좋은 기업을 찾는 것과 내 인생 두 가지 모두를 잡을 수 있을 것이라 생각합니다.
투자를 하든, 직접 사업을 하든, 본인만의 확고한 기준을 가지고 이를 지키는 것이 가장 중요하다고 생각됩니다.
해당 포스팅은 개인적인 자료 정리 및 의견이자 투자에 관한 인사이트를 나누기 위한 글이며, 절대 투자 권장, 권유를 위한 글이 아닙니다.
모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인 스스로에게 있습니다.