공격적 투자? '대박' 좇다 '쪽박' 차지 않는 진짜 비법!

"나는 시장 평균 수익률로는 만족 못 해! 더 높은 수익을 원해!" 당신도 남들보다 한 발 앞서 나가는 공격적 투자자를 꿈꾸시나요? 이 글은 성공적인 공격적 투자를 위한 세 가지 유형을 분석하고, 대부분의 투자자들이 놓치는 '초과 수익'의 진짜 기회를 알려드립니다. 

 

공격적 투자의 세 가지 길

공격적 투자자는 시장의 평균 수익률을 뛰어넘는 '초과 실적'을 목표로 합니다. 이를 위한 주식 매매 방식은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다.

1. 주가 지수가 낮을 때 매수해서 높을 때 매도: 시장의 저점에서 사고 고점에서 팔려는 전략입니다.
2. 신중하게 선정한 '성장주' 매수: 높은 주당 순이익(EPS) 성장이 기대되는 기업에 투자합니다.
3. 다양한 염가 종목 매수: 시장 가격보다 내재 가치가 훨씬 높은 저평가 주식을 찾아 투자합니다.
이 세 가지 길 중에서, 어떤 전략이 당신을 진정한 초과 실적으로 이끌 수 있을까요?

 

'시장 예측'과 '성장주 투자'

많은 공격적 투자자가 위 1번과 2번 전략에 매력을 느낍니다. 하지만 이 두 가지는 생각보다 훨씬 까다롭습니다.

 

시장 타이밍 예측의 덫

주가 지수가 낮을 때 사고 높을 때 파는 것은 얼핏 보기엔 합리적입니다. 주기적으로 오르내리는 주가 차트를 보면 '가능할 것 같다'는 착각에 빠지기 쉽죠. 그러나 시장의 고점과 저점을 정확히 예측하여 매매하는 것은 거의 불가능에 가깝습니다. 이는 수십 년간 수많은 전문가들도 성공하지 못한 영역입니다.

자세한 내용을 알고 싶다면 아래 글을 참고하세요!

"나는 시장 예측의 달인?!" 착각 때문에 돈 잃는 이유 (feat. 통계의 함정)

 

성장주 투자의 높은 벽

성장주는 과거에도, 미래에도 높은 성장률이 예상되는 주식입니다. 누구나 장기간 초과 실적이 나올 종목을 선정하고 싶어 하죠. 불행히도, 공격적 투자자가 성장주 투자에 많은 노력을 기울이더라도, 장기적으로 성장주 펀드보다 높은 실적을 거둘 수 있다고 생각할 근거는 전혀 없습니다. 성장주는 이미 미래 성장에 대한 기대감이 주가에 충분히 반영되어 있어, 실망스러운 결과로 이어질 가능성이 높기 때문입니다.

그럼에도 난 성장주 투자를 하고 싶다면 아래 글을 참고하세요!

'성장주'로 대박? 당신이 모르는 3가지 치명적 함정

결론적으로, 시장 타이밍 예측과 성장주 투자는 방어적 투자자는 물론, 대부분의 공격적 투자자에게도 쉽지 않은 투자입니다.

 

공격적 투자자를 위한 '진정한 초과 실적 전략'

그렇다면 공격적 투자자는 어떻게 해야 장기적으로 시장을 뛰어넘는 초과 실적을 달성할 수 있을까요? 다음 두 가지 장점을 갖춘 차별화된 전략이 필요합니다.

1. 객관성/합리성을 갖춘 건전한 전략: 감정이나 소문이 아닌, 명확한 분석과 기준에 기반해야 합니다.
2. 대부분 투자자나 투기꾼들의 전략과 달라야 함: 남들이 다 아는 정보나 유행하는 방식으로는 초과 실적을 내기 어렵습니다. '역발상'적 사고가 필요합니다.

이 두 가지 조건을 충족하는 대표적인 전략은 바로 '소외된 대형주 투자'와 '염가 종목 매수'입니다.

 

전략 1: 소외된 대형주에 투자하라

시장에서 탁월한 실적 등으로 인기 높은 주식은 고평가되는 경향이 있습니다. 반대로, 일시적인 실적 부진이나 특정 이슈로 인해 시장에서 소외되어 저평가된 대형주에 초과 실적의 기회가 숨어 있습니다.

강점 1: 뛰어난 회복력: 소외된 대기업은 자본과 인재가 풍부하므로, 일시적인 역경을 이겨내고 실적을 회복하기 쉽습니다.
강점 2: 빠른 시장 반응: 실적이 회복되면 시장은 신속하게 반응하여 주가가 빠르게 제자리를 찾아가는 경향이 있습니다.

핵심은 남들이 외면할 때, 그 기업의 본질적인 가치와 회복 가능성을 알아보고 투자하는 것입니다.

 

전략 2: 염가 종목을 매수하라 (진정한 가치 투자)

염가 종목이란, 현재 시장 가격보다 내재 가치가 훨씬 높은 것으로 평가되는 종목을 가리킵니다. 시장의 변덕이나 일시적인 실망스러운 실적, 혹은 장기적인 소외 때문에 이런 기회가 생깁니다.

단순히 주가가 싸다고 염가 종목이 되는 것은 아닙니다. 최소한 과거 10년 동안 실적이 안정적으로 유지되었으며, 규모도 크고 재무구조도 건전해서 장차 난관을 극복할 수 있는 기업이어야 합니다.

결론적으로, 주가와 주가수익비율(PER) 모두 과거 평균보다 훨씬 낮은 유명 대기업 주식이 염가 종목의 이상적인 매수 대상이 됩니다. 이는 지난 방어적 투자 글에서 다룬 우량주 선정 기준과도 일맥상통하며, 공격적 투자자는 이러한 종목들을 더욱 적극적으로 발굴하고 비중을 조절하는 것입니다.

 

결론

공격적 투자는 단순히 높은 위험을 감수하는 것이 아닙니다. 이는 객관적인 분석, 남들과는 다른 차별화된 시각, 그리고 인내심이 필요한 전략입니다. 시장의 유행이나 단기적인 흐름에 휩쓸리지 않고, 소외된 우량 기업의 진정한 가치를 알아보고 투자한다면, 시장의 평균을 뛰어넘는 진정한 초과 실적을 달성할 수 있을 것입니다.

 

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