수익률 50% vs 손실률 50%? 본전이라고 생각하시나요?

"이번에 50% 이득 보고, 다음엔 50% 손실 났으니 본전인가?" 혹시 이런 생각 해보셨나요? 그렇지 않습니다. 바로 '손익 비대칭성의 원리' 때문인데요. 이 글은 왜 투자 이익률과 손실률이 똑같아도 최종적으로 당신의 자산이 줄어드는지, 그리고 이 원리를 이용해 손실을 최소화하고 수익을 극대화하는 법을 알려드립니다. 

 

투자 손익의 불편한 진실: '손익 비대칭성의 원리'

대부분의 사람들은 투자 이익과 손실이 대칭적이라고 생각합니다.

이번에 50% 손실 후, 다음번에 50% 이득 보면 본전이라고 생각하죠. 그러나 이는 잘못된 생각입니다.

 

손익 비대칭성의 원리는 "손실을 복구하려면, 그 손실의 크기보다 훨씬 큰 이익이 필요하다"는 것을 의미합니다. 손실의 규모가 크면 클수록, 이를 만회하기 위한 수익률은 기하급수적으로 커집니다.

 

간단히 계산만 해도 알 수 있습니다.
시작: 100만 원 투자금
50% 손실: 100만 원 X (1-0.5) = 50만 원
50% 이익: 50만 원 X (1+0.5) = 75만 원
100% 이익: 50만 원 X (1+1) = 100만 원

 

즉, 50%의 손실을 만회하기 위해서는 50%의 수익이 아닌, 100%의 수익이 필요합니다.

 

손실 규모별 복구에 필요한 수익률 표

이 원리를 수치로 보면 훨씬 명확해집니다. 아래 표는 손실률에 따른 복구 필요 수익률을 보여줍니다.

손실률	복구 필요 수익률
10%	11.1%
20%	25.0%
30%	42.9%
40%	66.7%
50%	100.0%
70%	233.3%
90%	900.0%

 

손실 복구 수익률 계산식

손실 복구에 필요한 수익률을 구하는 계산식은 다음과 같습니다.

복구 필요 수익률 = 1/(1−손실률)−1

손실률이 커질수록 복구를 위한 수익률은 상상 이상으로 커집니다.

70%의 손실은 233%가 넘는 수익률로만 복구될 수 있고, 90%의 손실은 1,000% 가까운 수익을 내야만 겨우 본전이 됩니다.

 

투자 이익을 극대화 하려면?

대부분의 일반적인 투자자들은 '얼마나 큰 수익을 낼 수 있을까'에만 집착합니다.

 

하지만 손익 비대칭성의 원리에 따르면, 진정한 투자 고수들은 그 반대에 집중합니다.

투자 이익을 극대화하기 위한 핵심은 바로 '손실을 최소화하는 것'입니다.

 

손실률 50%를 겪고 이를 만회하기 위해 100%의 수익률을 낼 수 있는 종목을 찾는 것은 매우 어렵고 위험한 일입니다. 하지만 처음부터 손실률을 10% 이내로 방어한다면, 11%의 수익률만으로도 충분히 만회하고 다음 투자를 시작할 수 있습니다.

 

투자 우선순위 바꾸기

• 수익률 집착 (X): 어떻게 하면 100% 수익을 낼까?
• 손실 최소화 (O):: 어떻게 하면 10% 손실도 보지 않을까?

결론: '손실 최소화'를 먼저 생각하는 투자 습관

투자의 세계에서 손실은 당신의 자산을 갉아먹는 단순한 마이너스가 아닙니다.

손실은 다음 투자를 위한 '복구'라는 거대한 허들을 세웁니다.

 

새로운 투자 종목을 탐색할 때 "얼마나 벌 수 있을까?"보다 "얼마나 잃을 수 있을까?"를 먼저 질문하세요.

투자 결정을 내릴 때 "대박"을 좇기보다, "안정적인 방어"에 집중하세요.

 

손실을 최소화하는 습관은 장기적으로 내 자산을 불려가게 도와줄 것입니다.

 

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